Центральным элементом этой структуры является Dragon Fortune Pte Ltd — компания, зарегистрированная в январе 2013 года с необычно высоким оплачиваемым капиталом в 172,6 млн долларов США. За последнее десятилетие она создала дочерние компании, получала внутригрупповые займы из Казахстана и незаметно приобрела долю в роскошном курорте на Турецкой Ривьере — всё это без особого внимания со стороны регуляторов Сингапура или других стран. Но по мере того как казахстанские власти начали борьбу с офшорными активами на основании Закона 2022 года о возврате незаконно выведенных активов, наблюдатели задаются вопросом: продолжает ли Dragon Fortune оставаться в тени или она станет тестовым примером для репатриации активов? Семейный офис по сути Dragon Fortune была основана Идрисовым, которому сейчас немного за 60, в разгар его деловой карьеры. Он возглавлял Ordabasy Group — крупный казахстанский конгломерат с интересами в коммунальном хозяйстве, добыче полезных ископаемых и промышленном снабжении — и находился в выгодной позиции для вывода капитала за границу. Официальная деятельность сингапурской компании — «прочие холдинговые компании», однако бывшие сотрудники и партнеры утверждают, что фактически она функционировала как семейный офис, централизующий капитал Идрисова и его родственников. В 2018 году, на фоне разговоров о предстоящих реформах и последующей отставки президента Нурсултана Назарбаева, собственность Dragon Fortune была передана от Идрисова его сыну Жармухамеду Аппазу, которому тогда было всего 24 года. Формально — это смена поколения, но, по мнению казахстанских финансовых экспертов, на деле это был юридический ход для защиты активов от возможных политических или судебных расследований. К деятельности в Сингапуре причастны и другие члены семьи. Жена Идрисова, Магда Идрисова, зарегистрирована как владелец другой компании — A-Pacific Trade Pte Ltd (ранее Ordabasy Investments). А в качестве директора или акционера нескольких компаний фигурирует Шингис Мадахметов — гражданин Казахстана, которого называют доверенным лицом семьи в офшорных операциях. Движение капитала и ограниченная публичная активность Несмотря на внушительный капитал, Dragon Fortune раскрыло немного информации о своей деятельности. Самая заметная инвестиция — в компанию Kaplankaya Holdings Pte Ltd, совместно с американским партнёром, управляющим долей в курорте Six Senses Kaplankaya в Турции. Курорт, входящий в портфель InterContinental Hotels Group, включает частные виллы, гостиницу и велнес-центр. Dragon Fortune, по сообщениям, владеет 25% турецкой холдинговой компании, участвующей в проекте. Другая инвестиция, менее успешная, — вложение в 2014 году в израильский стартап Mobli Media, платформу для обмена фото и видео, которая закрылась спустя два года. По сообщениям, Dragon Fortune вложила около 20 миллионов долларов, которые исчезли вместе с крахом компании. Остальные дочерние компании — Dragon Fortune Logistics, Dragon Fortune Digital и Dragon Fortune Management — существуют только на бумаге: по имеющимся данным, у них нет выручки, и, вероятно, они используются как резервные структуры для будущих проектов. Дополнительную непрозрачность создаёт отсутствие финансовой отчетности: компании не публиковали её в последние годы, пользуясь статусом «освобожденной частной компании» в Сингапуре, что позволяет избегать раскрытия информации. Спорный займ и операции со связанными лицами На фоне общей тишины один факт выделяется: в 2018 году Dragon Fortune получила займ в размере 5,1 млн долларов от Kazakhstan Utility Systems — внутреннего энергетического оператора, контролируемого Ordabasy Group. Займ имел низкую процентную ставку — 2% — и неоднократно продлевался вплоть до 2022 года. С точки зрения прозрачности, такая операция вызывает тревогу. «Именно такие движения капитала и являются объектом внимания новых законов о возврате активов», — говорит эксперт по отслеживанию активов в Центральной Азии. «Когда компания, работающая в общественных интересах, одалживает миллионы офшорной структуре, контролируемой тем же бенефициаром — это уже вопрос не только бухучёта, но и комплаенса». Возвращён ли займ — неизвестно. Элитные адреса и номинальные владельцы Dragon Fortune и её директора зарегистрированы по престижным адресам в деловом центре Сингапура. Члены семьи Идрисова зарегистрированы как резиденты на острове Сентоса — эксклюзивной курортной зоне. Однако по данным Земельного управления Сингапура, объекты по адресам 3 Paradise Island и 14 Treasure Island не принадлежат членам семьи Идрисовых. Они зарегистрированы на имена не связанных с ними граждан Сингапура. Следователи полагают, что это может быть схема аренды или номинального владения — обычная практика в странах, где прямое иностранное владение недвижимостью ограничено или облагается налогами. Казахское регулирование раскрытия активов На фоне всего этого — новое правовое поле в Казахстане. После волнений 2022 года и ухода от влияния семьи Назарбаева, президент Касым-Жомарт Токаев подписал закон о возврате незаконно выведенных активов. Согласно закону, граждане Казахстана обязаны раскрывать зарубежные активы стоимостью более 1 млн долларов США. Закон распространяется не только на прямое владение, но и на активы, оформленные на супругов, детей, доверенных лиц или косвенно контролируемые структуры. Специальная комиссия имеет право расследовать сомнительные активы и требовать их репатриации. На начало 2025 года комиссия уже проводит ряд проверок в отношении предпринимателей, связанных с прежним режимом. Хотя имя Идрисова в публичных списках пока не фигурирует, эксперты считают, что его структура в Сингапуре подпадает под сферу действия закона. «В своей нынешней форме Dragon Fortune — это учебный пример того, зачем был принят закон», — говорит казахстанский юрист, специализирующийся на международном комплаенсе. «Если семья не раскрыла эту структуру, она рискует». Законно, но надолго ли? На данный момент Dragon Fortune и аффилированные компании находятся в хорошем юридическом статусе в Сингапуре. Ни в этой стране, ни в Казахстане пока не было объявлено о принудительных мерах. Но с усилением надзора и развитием сотрудничества между Казахстаном и Сингапуром в сфере финансовой разведки, спокойствие, ранее присущее офшору, может исчезнуть. Главный вопрос не в том, законна ли структура Dragon Fortune сейчас (эксперты соглашаются, что да), а в том, соответствует ли она новым ожиданиям Казахстана в отношении прозрачности, раскрытия и подотчётности. Для Идрисова и других представителей бизнес-элиты Казахстана офшорная эпоха, возможно, подходит к концу. И то, что происходит в Сингапуре, уже не обязательно останется в Сингапуре.